ПИФы

Судьбу фонда определяет управляющая компания (УК). Она распоряжается недвижимостью, ценными бумагами, валютой и другими активами. При увеличении стоимости активов фонда растет стоимость пая. Соответственно, при уменьшении — падает.

ПИФы бывают:

• ПИФ недвижимости: считают надежным, т.к. имущество страхуется, а потребность в нем есть в любое время;
• ПИФ ценных бумаг: сюда входят не только ценные бумаги (акции, облигации), но и валюта, займы. Стоимость пая низкая, инвестировать можно с маленьких сумм;
• Комбинированные ПИФ: активы могут состоять из чего угодно, начиная с ценных бумаг заканчивая коллекционным вином и интеллектуальными правами.

Типы ПИФов: 

• открытые: паи таких фондов можно купить и продать в любое время;
• интервальные: в определенное время (интервалы), обычно в течение двух недель 4 раза в год;
• закрытые: можно вложиться только на старте проекта, ради которого создается ПИФ, и забрать свои деньги вы сможете только после завершения.  

Также ПИФы делятся на:

• квальные фонды: в них участвуют квалифицированные инвесторы, которые могут принимать участие в крупных сделках. Входят инструменты, имеющие большой риск и прибыль;
• неквальные фонды: приобрести бумаги может любой человек. Входят инструменты с небольшим риском. Управление полностью на УК.

Комиссии ПИФов составляют 3-8% годовых (для сравнения посмотрите на комиссии брокеров), и доходность не гарантирована: пайщик может ничего не заработать, либо вообще потерять деньги. Поэтому если вы решили вложиться в ПИФ, то тщательно отнеситесь к выбору. Изучите доходность, не ограничивайтесь рейтингом доходности только по последнему году. Сравните данные за последние несколько лет, проанализируйте их динамику. Посмотрите, что за активы входят в фонд, какие комиссии придется платить. 

Критерии выбора ПИФа:

1. Срок работы управляющей компании: рассматривайте компании, которые на рынке от трех лет;
2. Относительная доходность: инвестируйте в фонды, которые переигрывают рынок. Найти такие фонды нелегко;
3. Комиссии: управляющая компания может брать комиссию трех видов: за вход (за покупку паев), за управление (ежегодный процент от средств, находящихся под управлением компании), за выход (при продаже паев).

В условиях деятельности российских ПИФов указано, что дивиденды реинвестируются: инвестор не выбирает, как будет распоряжаться дивидендами.  

Покупка и продажа 

На российской бирже можно купить паи некоторых ПИФов, но их количество несущественно. К тому же цена на бирже выше цены при покупке в офисе управляющей компании на 10-20%. 

При продаже пая, налог 13% с дохода придется платить самостоятельно, пока вы владели паем, это за вас делала управляющая компания. Налог необходимо заплатить с разницы между суммой продажи и покупки пая. 

Существует льгота на паи открытых ПИФов: если вы владели паями больше трех лет, то налог платить не нужно. 

Стоит отметить, что для приобретения пая вам нужно заключить договор с управляющей компанией, подав заявку и дождавшись ее одобрения. До наступления окончательного момента владения паем может пройти до 7 дней. 

Продажа пая тоже происходит не быстро и зависит еще от типа ПИФа. Вам снова нужно составить заявку только уже на продажу, для этого возможно даже придётся ехать в сам офис управляющей компании. Деньги вам зачислят в течение 5-10 дней. 

Прежде чем инвестировать в ПИФы, внимательно изучите все “за” и “против”. Прямые инвестиции в облигации и акции, при тщательном изучении и отборе, обычно выгоднее и управлять портфелем будете только вы. А гарантий все равно нет ни в одном из вариантов.

Подпишись на телеграм-канал проекта и получай посты прямо в мессенджере – Financehacks.

Кредитка “110 дней без %” от Райффайзенбанка БЕСПЛАТНО вместо 1800₽ в год. В первые 2 месяца с карты можно снимать весь кредитный лимит без комиссии и с сохранением льготного периода.

Заказать 

Тинькофф Black — 1% на всё и повышенный 3-15% в трех выбранных категориях. Спецпредложения до 30%.

Заказать