Девальвация или обесценивание денег, тот самый 1998 год

Многие постоянно делают отсылку к 1998 году, когда речь идет о накоплениях, инвестировании. Таким образом, эти люди оправдывают свое желание все сразу тратить и лучше иметь материальные ценности, чем деньги, которые могут обесцениться. Любовь к материальному жилью из той же оперы. Квартира в любом случае останется, говорят они, не думая, что у недвижимости риски порой и больше. А вдруг война, далеко ходить не надо, достаточно вспомнить, что происходит в соседней стране. Как вы думаете, жалеют ли жители Донецка или Луганска о том, что не накопили денег, не инвестировали, а только вкладывали в жилье, ремонт и покупку бесконечного количества вещей. Теперь ведь и переехать из-за этого сложнее. А те, у кого были запасы золота, счета у иностранных брокеров, смогли вывести деньги и начать новую жизнь в другом месте.

Экономическая ситуация сейчас и тогда — разные вещи, точного повторения не будет. Но даже на случай обесценивания денег, для инвестора есть такие вещи, как диверсификация, валюта, иностранный брокер и так далее. Поэтому нельзя оправдывать свое желание тратить здесь и сейчас девальвацией 1998 года.

А чтобы все стало еще понятнее, давайте разберемся с этими понятиями подробнее.

История

В 1997 году в стране возник бюджетный дефицит — превышение расходов над доходами. Причины: упал спрос на российские товары, цена на нефть была низкой, налогов собирали недостаточно для сформировавшейся рыночной экономики, законы не меняли. Не могли платить зарплаты, пенсии, обеспечивать бесплатной медициной. До этого правительство просто включало печатный станок, но скоро стало понятно, что это бессмысленно. Цены вырастали, рубль обесценивался. В 94 году эту практику запретили законом.

Нужны были деньги. Государство стало искать возможность кредитования. Одним из способов получения денег стал выпуск облигаций. На рынке размещались облигации с гарантией возврата их номинальной стоимости к определенному сроку. Все полученные деньги снова уходили на социальные нужды. К 1998 году долг по облигациям иностранным держателям составлял более 36 млрд. долларов, при этом ежегодно предполагалось оплачивать 10 млрд. Резервы были 24 млрд.

После кризиса на рынке ЮВА, инвесторы начали выводить деньги и из России. Теперь даже денег от продажи новых облигаций не хватало на покрытие старых. Прямо как в финансовых пирамидах. В этот момент правительство решило заморозить выплату долгов по облигациям.

Вот как раз отказ в возврате заёма и есть дефолт. Хоть формально правительство и не отказалось от выплат, но технически дефолт уже наступил. Это были специально принятые меры, где дефолт оказался связан девальвацией (обесценивание денег). Правительству был выгоден более низкий курс рубля, потому что долги по облигациям были в рублях. Так что, это все было не случайностью, а можно сказать специально организованным комплексом мер. Та самая девальвация, о которой все говорят, случилась по воле государства, а не само собой. Понятное дело, что многие решения государства страны, которая только стала рыночной, были ошибочные. К тому же был конфликт на разных ветвях власти и причины были в том числе и политические.

Поэтому и нельзя сравнивать. Сейчас тоже может случиться многое, но схема будет уже иная. На данный момент у правительства есть подушка безопасности (фонд национального благосостояния) в размере 77 млрд. долларов. Госдолг не очень велик. В целом, экономика более устойчивая, да и власть пока сосредоточена в руках одного лица. Как бы мои знакомые не ворчали на пенсионную реформу, когда более глубже понимаешь экономические процессы, то осознаешь, что это тоже происходит не просто так. На данный момент риски в санкциях и большой зависимости страны от цены нефти. Чем все это закончится никто не знает.

Но это совсем не значит, что нужно покупать 5 телевизоров и 3 стиральные машины. Это также вовсе не значит, что единственный безрисковый актив — это вложение в квартиру. Как я и писала выше, есть диверсификация рисков. Никогда нельзя класть все яйца в одну корзину, это основа инвестирования. Откройте счет еще и у иностранного брокера, купите через него иностранные ценные бумаги, и вы уже вообще не зависимы от одной страны. Храните свои деньги не только в рублях, но и в евро, долларах, фунтах, йенах. Работая через российскую биржу, не покупайте только акции российских компаний. Обратите внимание на такой прекрасный инструмент, как ETF. Буквально год-два назад мало кто о нем говорил, и даже самые популярные финансовые блогеры еще не обращали на него внимание. Но теперь уже из каждого поста трубят о том, какой расчудесный это инструмент. Изучайте инвестиции глубже, и вы поймете, что вам не обязательно привязывать себя к одной стране.

 

Подпишись на телеграм-канал проекта и получай посты прямо в мессенджере – Financehacks.

Кредитка “110 дней без %” от Райффайзенбанка БЕСПЛАТНО вместо 1800₽ в год. В первые 2 месяца с карты можно снимать весь кредитный лимит без комиссии и с сохранением льготного периода.

Заказать 

Тинькофф Black — 1% на всё и повышенный 3-15% в трех выбранных категориях. Спецпредложения до 30%.

Заказать